思源电气  （002028 行情,资料,评论,搜索）为一家民营企业，是国内知名的专业电力设备供应商，旗下共有7家控股子公司和1家参股子公司。公司目前的主营业务为输配电设备的制造和服务，目前已形成以电力和电子综合设备为主、以高压电器和高压监测仪器为辅的产品系列。

　　公司的电力自动化保护业务在细分行业中市场占有率高达40%，无论是在技术方面还是在市场占有率方面，均处于国内领先地位，具有较强的定价能力和成本转嫁能力。但目前公司该项业务市场份额继续扩大较难，未来的增长保持在30%左右。公司高压开关业务06年销售收入同比增长38.44%，在行业的旺盛需求下，预测公司的高压开关业务有望保持35%的增长速度。公司的互感器业务基数较低，但06年销售收入同比增长85.46%，预测该项业务07 年还将增长100%左右，08年以后增长速度将稳定在40-50%。另外，电力电容器业务07年将有望扭亏为盈，实现销售收入6000万左右，贡献利润 700-800万元。回顾公司对平高股权的收购过程，实际上相当于公司以3.77亿元的价格收购平高电气6500万股的股权，合每股平高电器5.81元，相对于平高电气二级市场的股价，该项收购极为划算。

　　东方证券分析师邹慧认为，公司07、08年每股收益分别为1.73、2.42元，结合公司的业绩成长性及行业特性，给予07年40倍市盈率，则合理股价为69.2元，另外公司每股股票含有0.57股的平高电气股权，平高电气的合理股价为22元，公司最终的目标价为81.74元，首次给予 "买入"评级。