青岛软控  （002073 行情,资料,评论,搜索）(行情，资讯)正处于快速成长阶段，新产品推出使收入上台阶，工艺水平改进提高毛利率。现在面临的主要问题是尽快提高工艺和技术水平，扩大产能，而不是竞争的压力。上半年净利润仅有小幅增长的原因是上年同期的所得税率为10%，今年为33%。

    公司正处于快速发展阶段，目前产能无法全部满足客户的需求，只能放弃部分交货期短的订单。为了尽可能满足旺盛的需求，公司逐渐预制一部分设备的部件，以便缩短交货时间。06年公司在青岛崂山区购置了近40亩土地，用于部件生产和产品装配，新生产基地将于今年年底投入使用，届时产能紧张的局面将得到缓解。今明两年智能密炼中心和均匀性试验机将正式推向市场，使公司的收入达到新的高度。公司已经是米其林、普利斯通等轮胎跨国企业的供应商，还在洽谈三鼓成型机出口。现有技术的新应用和新技术将支撑公司的长期发展。密炼机上辅机系统在轮胎行业的占有率达到80%以上。正在研制轮胎打磨机和检测设备，设备研制成功后将使公司进入存在重大机会的轮胎翻新行业。

    联合证券分析师龚浩预计公司07-09年每股收益分别为0.90、1.25和1.72元。当前中小板的2007年平均市盈率为58倍。以中小板的平均估值水平为基准，股价尚存在近50%的上升空间，给予“增持”的投资评级。